Vermögensverwaltungsmandate

Wie funktioniert das Mandat?

Bei der Vermögensverwaltung mit Investmentfonds überwachen wir laufend mehrere Tausend aktive Fonds und ETFs. In einem mehrstufigen Selektionsprozess wählen wir die passenden Titel aus: Fonds, die in der quantitativen Analyse herausragen sowie in Aktien und Anleihen von Unternehmen investieren, die in den Bereichen Umwelt, Gesellschaft und unternehmerische Verantwortung überdurchschnittlich abschneiden. Im Sinne der Nachhaltigkeit sind Firmen, die an Waffenproduktionen oder am Geschäft mit Glücksspielen, Tabak oder Alkohol beteiligt sind, weitgehend ausgeschlossen.

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Wie werden die Wertpapiere ausgewählt?

Beim VZ investieren wir nur in Fonds, die in unseren Analysen herausragend abschneiden. Dabei gehen wir nach einem mehrstufigen Selektionsprozess vor:

• In der Vorselektion sortieren wir die Fonds aus, die die Mindestkriterien nicht erfüllen, z. B. weil sie weniger als drei Jahre bestehen und weniger als 100 Millionen Euro Kapitalvolumen haben.
• In der quantitativen Analyse erstellen wir Ranglisten, z. B. nach Performance oder Schwankungsbandbreite.
• Die aussichtsreichsten Fonds analysieren wir qualitativ. Wir führen detaillierte Interviews mit den verantwortlichen Managern, um einen Einblick in deren Arbeitsweise und Anlagephilosophie zu erhalten. Diese Gespräche liefern wichtige Anhaltspunkte für das Potenzial der Fonds.

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Welche Anlageinstrumente werden eingesetzt?

Es kommen Investmentfonds und ETFs zum Einsatz:

• Klassische aktive Investmentfonds werden von Fondsmanagern bewirtschaftet, die durch Käufe und Verkäufe versuchen, eine Mehrrendite zu erzielen.
• ETFs sind Indexfonds, die an der Börse gehandelt werden. Sie bilden die Rendite des ihnen zugrunde liegenden Indexes ab. Sie werden passiv gemanagt und sind sehr kostengünstig.

Wertpapiere unterliegen Wertschwankungen, und es bestehen Verlust- und Fremdwährungsrisiken.

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Für wen eignet sich das Mandat?

Die Vermögensverwaltung mit Investmentfonds eignet sich für Anlegerinnen und Anleger, die ihr Geld unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien investieren möchten und mit aktiven Fonds dabei gezielt Investitionsschwerpunkte setzen möchten.

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Die Vorteile einer Vermögensverwaltung beim VZ

Mit einer Vermögensverwaltung beim VZ VermögensZentrum profitieren Sie von diesen Vorteilen:

• Passgenaue Lösung gemäß Ihrer Anlagestrategie
• Persönliche, umfassende Beratung unter Einbeziehung von Vorsorgegeldern, Immobilien, Steuern und Nachlassplanung
• Attraktive, faire Konditionen
• Unabhängige Produktauswahl
• Keine eigenen Produkte und kein Vertrieb
• Transparentes Reporting
• Online-Zugriff auf Ihr Depot (VZ Finanzportal)
• Eigene Depotbank

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Wie funktioniert das Mandat?

Bei der "VZ Vermögensverwaltung mit ETFs" investieren Sie kostengünstig in ein breit aufgestelltes Portfolio aus ETFs und anderen Indexfonds, die unsere Experten unabhängig auswählen. Sie wählen je nach Anlageprofil die gewünschte Anlagestrategie. Durch das Rebalancing wird das Portfolio regelmäßig darauf zurückgeführt.

Das VZ überwacht laufend die an deutschen Börsen gehandelten mehr als 2.000 ETFs. In einem aufwendigen Selektionsprozess wählen wir die besten ETFs aus. Bei der Vorselektion filtern wir ETFs heraus, die zum Beispiel unsere Mindestanforderungen an Kapitalisierung oder Handelbarkeit nicht erfüllen. Dann analysieren wir die ETFs nach quantitativen und qualitativen Kriterien sowie hinsichtlich ihrer Nachhaltigkeit. Die Überwachung der eingesetzten ETFs stellt unser Asset Management sicher, sodass jederzeit auf neue Entwicklungen reagiert werden kann.

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Für wen eignet sich das Mandat?

Die Vermögensverwaltung mit ETFs eignet sich für Anlegerinnen und Anleger, die in ihrer Anlagestrategie ESG-Kriterien berücksichtigen und dabei keine Experimente eingehen möchten. Dank dem ausschließlichen Einsatz von ETFs, einer hohen Strategietreue und einer unabhängigen und kostengünstigen Umsetzung wird eine marktnahe Rendite angestrebt.

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Welche Anlageinstrumente werden eingesetzt?

Sie investieren in ein breit diversifiziertes Portfolio mit Exchange Traded Funds (ETFs). ETFs sind Indexfonds, die an der Börse gehandelt werden. Sie bilden die Rendite des ihnen zugrunde liegenden Indexes ab. ETFs sorgen im Depot für eine breite Streuung über Regionen, Länder und Branchen, wobei sie Wertschwankungen und Verlustrisiken unterliegen und Fremdwährungsrisiken bestehen können. Anlagegelder sind als Sondervermögen gegen einen Konkurs der Fondsgesellschaft geschützt.

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Was ist Nachhaltiges Anlegen?

_{Disclaimer: Die folgenden Ausführungen beziehen sich nicht auf der Einhaltung der europäischen Vorgaben zur Nachhaltigkeit.}

Wer nachhaltig investiert, meidet bestimmte Branchen oder investiert in Unternehmen, die durch ihre Geschäftstätigkeit einen besonders positiven Einfluss nehmen. Verhalten und Einfluss der Unternehmen werden in den Bereichen Umwelt (Environmental), Gesellschaft (Social) und Unternehmensführung (Governance) bewertet. Der sogenannte ESG-Score zeigt auf, welche Unternehmen innerhalb ihrer Branche die höchsten ethischen, ökologischen und unternehmerischen Standards einhalten.

E: Umwelt (Environmental)

Vermieden werden Unternehmen mit Aktivitäten, die den Klimawandel begünstigen, natürliche Ressourcen ausbeuten, die Ozonschicht angreifen oder die Artenvielfalt beeinträchtigen. Stattdessen werden Unternehmen mit Aktivitäten bevorzugt, die einen Beitrag zur Entwicklung von umweltverträglichen Technologien, Produkten und Dienstleistungen leisten.

S: Gesellschaft (Social)

Vermieden werden Unternehmen, die in ernsthafte Kontroversen bezüglich Menschenrechte involviert sind, Arbeitsrechte verletzen oder mit ihren Aktivitäten die Gesundheit und Sicherheit von Menschen bedrohen. Bevorzugt werden Unternehmen mit Aktivitäten, die einen Beitrag zur Verbesserung der Lebensqualität leisten.

G: Unternehmensführung (Governance)

Vermieden werden Unternehmen, die nicht im Interesse der Aktionäre handeln und gegen die Prinzipien einer einwandfreien Geschäftsführung verstoßen. Stattdessen wird in Unternehmen investiert, die mit einer vorbildlichen Unternehmensführung überzeugen.

Principles for Responsible Investment

Das VZ hat sich den Nachhaltigkeitsprinzipien der Vereinten Nationen "UN PRI" verpflichtet: Indem wir die sechs Regeln für verantwortungsvolles Investieren befolgen, möchten wir zu einem nachhaltigeren globalen Finanzsystem beitragen.

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Die Vorteile einer Vermögensverwaltung beim VZ

Mit einer Vermögensverwaltung beim VZ VermögensZentrum profitieren Sie von diesen Vorteilen:

• Passgenaue Lösung gemäß Ihrer Anlagestrategie
• Persönliche, umfassende Beratung unter Einbeziehung von Vorsorgegeldern, Immobilien, Steuern und Nachlassplanung
• Attraktive, faire Konditionen
• Unabhängige Produktauswahl
• Keine eigenen Produkte und kein Vertrieb
• Transparentes Reporting
• Online-Zugriff auf Ihr Depot (VZ Finanzportal)
• Eigene Depotbank

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Wie funktioniert das Mandat?

Bei der Vermögensverwaltung mit Smart Rebalancing werden Anlageentscheidungen nach festen Regeln gefällt: 

• Sie haben fünf Anlagestrategien zur Auswahl. Ihre Investition wird entsprechend Ihrer Wahl auf die Anlageklassen verteilt.
• Weicht die Zusammensetzung des Depots nach Kursschwankungen von der Anlagestrategie ab, wird das Depot mit dem Rebalancing regelmäßig darauf zurückgeführt. Für das "VZ Smart Rebalancing" werden obere und untere Bandbreiten definiert. Wird eine Bandbreite durchbrochen, werden gezielt Käufe oder Verkäufe getätigt.
• Der Ansatz wird mit einer aktiven, taktischen Steuerung über das Prinzip der Relativen Stärke kombiniert. Anlageklassen mit einem attraktiven Risiko-/Renditeprofil werden übergewichtet, weniger attraktive Anlageklassen werden untergewichtet bzw. ausgetauscht.

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Für wen eignet sich das Mandat?

Die Vermögensverwaltung mit Smart Rebalancing eignet sich für Anleger, die mit einem systematisch gesteuerten Mix aus handverlesenen ETFs von der Entwicklung der globalen Aktien- und Kapitalmärkte profitieren möchten.

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Welche Anlageinstrumente werden eingesetzt?

In der Vermögensverwaltung mit Smart Rebalancing erfolgt die Umsetzung mit kostengünstigen ETFs (Exchange Traded Funds) und anderen Indexfonds.

Der Einsatz günstiger Produkte spart Gebühren und wirkt sich direkt auf den Anlageerfolg aus. Dabei unterliegen ETFs Kurs- und ggf. Währungsschwankungen, und in der Vergangenheit erwirtschaftete Erträge und Wertsteigerungen sind kein Indikator für künftige Erträge oder Wertsteigerungen.

Beim VZ VermögensZentrum überwachen wir laufend die mehr als 2.000 ETFs, die an deutschen Börsen gehandelt werden. In einem aufwendigen Selektionsprozess wählen wir die besten ETFs aus und ermitteln für jeden ETF ein eigenes Rating. Die Überwachung der eingesetzten ETFs ist ebenfalls sichergestellt.

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Was ist Smart Rebalancing?

Weicht die Zusammensetzung eines Depots nach Kursschwankungen von der Anlagestrategie ab, wird das Depot mit dem Rebalancing regelmäßig darauf zurückgeführt.

Smart wird der Ansatz dadurch, dass die oberen und unteren Bandbreiten angepasst werden. Dadurch wird das Depot nicht einfach auf das Ursprungsgewicht reduziert, sondern attraktive Marktsegmente bleiben im Depot erhalten. Trends lassen sich mithilfe von Marktanalysen nutzen. Dabei wird der Aktienanteil in positiven beziehungsweise negativen Marktphasen leicht erhöht beziehungsweise reduziert. Dieses Vorgehen sichert Strategietreue und leistet einen wichtigen Beitrag zur Rendite.

Zusätzlich kommt das Prinzip der Relativen Stärke zum Einsatz. Relative Stärke ist ein Trendfolgemodell: Es geht davon aus, dass Anlagen, die in der jüngeren Vergangenheit eine gute Rendite erzielt haben, auch in Zukunft erfolgreich sein werden. Die Titel im Portfolio werden regelmäßig geprüft:

• Anlageklassen mit attraktivem Risiko-/Renditeprofil werden übergewichtet.
• Weniger attraktive Anlageklassen werden untergewichtet beziehungsweise ausgetauscht.

Das kann zu häufigen Transaktionen führen. Für den Erfolg Ihrer Anlagen sind daher vor allem eine ausreichende Diversifikation und niedrige Transaktionskosten entscheidend. Auch attraktiv bewertete Titel können Verluste erleiden und die Abwärtsdynamik im Depot verstärken, wenn alle aus einer Branche stammen.

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Die Vorteile einer Vermögensverwaltung beim VZ

Mit einer Vermögensverwaltung beim VZ VermögensZentrum profitieren Sie von diesen Vorteilen:

• Passgenaue Lösung gemäß Ihrer Anlagestrategie
• Persönliche, umfassende Beratung unter Einbeziehung von Vorsorgegeldern, Immobilien, Steuern und Nachlassplanung
• Attraktive, faire Konditionen
• Unabhängige Produktauswahl
• Keine eigenen Produkte und kein Vertrieb
• Transparentes Reporting
• Online-Zugriff auf Ihr Depot (VZ Finanzportal)
• Eigene Depotbank

VZ Vermögensverwaltung mit Smart Rebalancing (PDF)

Wie funktioniert das Mandat?

Bei der Vermögensverwaltung mit Einzeltiteln investieren Sie in global tätige Unternehmen. Jede Anlageklasse wird mit einem von vier Investmentansätzen bewirtschaftet:

• Das Rebalancing führt die Anlagen regelmäßig auf die Zielstrategie zurück.
• Bei der Dividendenselektion wird in die Titel mit den höchsten Ausschüttungen investiert.
• Die Best-Manager-Selection wählt die besten Fonds nach fundamentalbasierten Kriterien.
• Die Relative Stärke erkennt die Titel mit den stärksten positiven Trends. Das birgt großes Renditepotenzial.

Für jede Anlageklasse legen unsere Experten den passenden Investmentansatz fest. Dank der Kombination profitieren Sie von den Stärken der verschiedenen Ansätze innerhalb Ihres Depots. Das bietet Ihnen die Chance, Verluste in Krisenzeiten zu senken.

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Wie werden die Wertpapiere ausgewählt?

Bei der Umsetzung kommen Aktien, ETFs und aktive Investmentfonds zum Einsatz. Für jede Anlageklasse werden die Anlageinstrumente ausgewählt, die am besten geeignet sind:

• Deutsche Aktien werden gemäß ihrer Dividendenstärke ausgewählt. Bei ETFs auf deutsche Aktien setzen wir auf Rebalancing.
• Aktien aus Europa und den USA selektieren wir nach der Relativen Stärke.
• Globale Aktien werden mit ETFs umgesetzt.
• Bei Anleihen nutzen wir systematische Auswahlverfahren, um die attraktivsten ETFs und aktiven Investmentfonds herauszufiltern. 

Alle Anlageklassen unterliegen Wertschwankungen, und es bestehen Fremdwährungsrisiken.

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Welche Anlageinstrumente werden eingesetzt?

Sie investieren in Unternehmen aus Deutschland, Europa, den USA und Schwellenländern. Die breite Aufstellung erstreckt sich über Regionen, Branchen, Währungen und Investmentansätze. Das Depot bietet attraktive Renditechancen, auch wenn es Wertschwankungen unterliegt und Fremdwährungsrisiken bestehen.

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Für wen eignet sich das Mandat?

Das Vermögensverwaltungsmandat mit Einzeltiteln eignet sich für Anlegerinnen und Anleger, die ihr Depot gezielt ergänzen und gleichzeitig breiter aufstellen möchten.

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Die Vorteile einer Vermögensverwaltung beim VZ

Mit einer Vermögensverwaltung beim VZ VermögensZentrum profitieren Sie von diesen Vorteilen:

• Passgenaue Lösung gemäß Ihrer Anlagestrategie
• Persönliche, umfassende Beratung unter Einbeziehung von Vorsorgegeldern, Immobilien, Steuern und Nachlassplanung
• Attraktive, faire Konditionen
• Unabhängige Produktauswahl
• Keine eigenen Produkte und kein Vertrieb
• Transparentes Reporting
• Online-Zugriff auf Ihr Depot (VZ Finanzportal)
• Eigene Depotbank

VZ Vermögensverwaltung mit Einzeltiteln (PDF)

Wie funktioniert das Mandat?

Das Anlagekapital fließt in verschiedene Titel, Regionen und Anlageklassen:

• Im Aktienbereich setzen wir auf dividendenstarke ETFs. Kriterien sind eine kontinuierliche Ausschüttung und die Höhe der Dividendenrendite.
• Investments mit Fokus auf Festverzinsliche Papiere wählen wir nach Kriterien wie Anlageerfolg, Risikosteuerung und Ausschüttungsplanung aus ("Best-Manager-Selection").
• Anleihen reduzieren die Schwankungsbandbreiten. Sie sichern auf Depotebene die Liquidität für Entnahmen.

Die Anlageklassen und Investmentansätze tragen in unterschiedlichem Ausmaß zur Performance des Depots bei. Das systematische Risikomanagement sorgt zusätzlich für Stabilität und begrenzt Verluste in Krisen.

VZ Vermögensverwaltung mit Ausschüttungen (PDF)

Wie werden die Wertpapiere ausgewählt?

Wir investieren nur in Fonds, die in unseren Analysen herausragend abschneiden. Dabei gehen wir nach einem mehrstufigen Selektionsprozess vor:

• In der Vorselektion filtern wir aus sämtlichen am Markt erhältlichen Fonds die Titel heraus, die die Mindestkriterien nicht erfüllen, zum Beispiel beim Kapitalvolumen oder der Handelbarkeit.
• In der quantitativen Analyse bewerten wir Fonds anhand von Faktoren wie der Rendite oder Sicherheitskennzahlen. Auf dieser Basis erstellen wir Ratings.
• Die aussichtsreichsten Fonds analysieren wir qualitativ. Bei Investmentfonds führen wir Interviews mit den Fondsmanagern, bei ETFs machen wir Detailprüfungen.
• Wir wählen die objektiv besten Fonds aus. Diesen Prozess führen wir laufend durch.

VZ Vermögensverwaltung mit Ausschüttungen (PDF)

Welche Anlageinstrumente werden eingesetzt?

Das Depot wird mit Fonds breit aufgestellt: 

• Dividenden werden mit Aktien-ETFs umgesetzt, u. a. aus Deutschland, Europa, USA, Welt und Schwellenländern. 
• Bei Anleihen werden festverzinsliche Papiere aus der Eurozone und der Welt eingesetzt. 

Durch die Mischung verschiedener Anlagesegmente und -stile kann eine attraktive Ausschüttungserwartung mit Chancen auf Kurssteigerungen vereint werden. Durch aktive Umschichtungen wird die Aufstellung des Mandats regelmäßig nachjustiert.

Alle Anlageklassen unterliegen Wertschwankungen, und es bestehen Verlust- und Fremdwährungsrisiken.

VZ Vermögensverwaltung mit Ausschüttungen (PDF)

Für wen eignet sich das Mandat?

Die Vermögensverwaltung mit Ausschüttungen eignet sich für Anleger, die regelmäßige Erträge gezielt entnehmen möchten und den Kapitalerhalt sichern möchten. Vor allem Stiftungen und immer mehr Ruheständler setzen auf Ausschüttungen als wichtigen Bestandteil ihrer Einkommensstrategie. Für die Umsetzung stehen verschiedene Anlagestrategien mit unterschiedlich hohem Aktienanteil zur Auswahl.

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Die Vorteile einer Vermögensverwaltung beim VZ

Mit einer Vermögensverwaltung beim VZ VermögensZentrum profitieren Sie von diesen Vorteilen:

• Passgenaue Lösung gemäß Ihrer Anlagestrategie
• Persönliche, umfassende Beratung unter Einbeziehung von Vorsorgegeldern, Immobilien, Steuern und Nachlassplanung
• Attraktive, faire Konditionen
• Unabhängige Produktauswahl
• Keine eigenen Produkte und kein Vertrieb
• Transparentes Reporting
• Online-Zugriff auf Ihr Depot (VZ Finanzportal)
• Eigene Depotbank

VZ Vermögensverwaltung mit Ausschüttungen (PDF)

Wie funktioniert das Mandat?

Mit Top 15 Aktien Welt investieren Sie in global tätige Unternehmen. Jede Anlageklasse wird mit verschiedenen Investmentansätzen bewirtschaftet:

• Bei der Dividendenselektion wird in die Titel mit den nachhaltig attraktivsten Ausschüttungen investiert.
• Beim Multi-Kriterien-Ansatz werden verschiedene quantitativ-technische Aspekte für die Selektion verwendet, wie das Momentum der Kursentwicklung oder die Volatilität. 
• Zudem prüfen unsere Portfoliomanager die Fundamentaldaten und die Aussichten des Geschäftsmodells des jeweiligen Unternehmens im Detail. Vorab und laufend im Rahmen einer kontinuierlichen Überwachung als Risikomanagement.

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Wie werden die Aktien ausgewählt?

Bei der Umsetzung kommen 15 Einzelaktien zum Einsatz. Für jede Anlageregion werden die Aktien ausgewählt, die am besten geeignet sind:

• Aktien deutscher Unternehmen werden gemäß ihrer Dividendenstärke ausgewählt.
• Aktien von Unternehmen aus Europa und den USA selektieren wir mittels Multi-Kriterien-/ Multi-Faktor-Ansatz.

Alle Anlageklassen unterliegen Wertschwankungen, und es bestehen Fremdwährungsrisiken.

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Welche Anlageinstrumente werden eingesetzt?

Sie investieren in Aktien von 15 Unternehmen aus Deutschland, Europa und den USA. Das Portfolio erstreckt sich über Regionen, Branchen, Währungen und Investmentansätze. Das Depot bietet attraktive Renditechancen, auch wenn es Wertschwankungen unterliegt und Fremdwährungsrisiken bestehen.

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Für wen eignet sich das Mandat?

Das Mandat Top 15 Aktien Welt eignet sich für Anlegerinnen und Anleger, die die Chancen von Einzeltiteln als Teil ihrer Anlagestrategie nutzen wollen. Es richtet sich an erfahrene Anleger und empfiehlt sich – auch aus Diversifikationsüberlegungen – nur für einen Teil des Anlagevermögens.

Es bedarf einer hohen Risikobereitschaft in Bezug auf die zu erwartenden Schwankungen, da ein reines Aktiendepot auf dem Weg zu einer höheren Durchschnittsrendite eine höhere Volatilität aufweist. Der Anlagehorizont sollte bei mehr als zehn Jahren liegen.

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Die Vorteile einer Vermögensverwaltung beim VZ

Mit einer Vermögensverwaltung beim VZ VermögensZentrum profitieren Sie von diesen Vorteilen:

• Passgenaue Lösung gemäß Ihrer Anlagestrategie
• Persönliche, umfassende Beratung unter Einbeziehung von Vorsorgegeldern, Immobilien, Steuern und Nachlassplanung
• Attraktive, faire Konditionen
• Unabhängige Produktauswahl
• Keine eigenen Produkte und kein Vertrieb
• Transparentes Reporting
• Online-Zugriff auf Ihr Depot (VZ Finanzportal)
• Eigene Depotbank

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