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Geldanlagen
Der große Reinfall mit Trendthemen
Themenfonds, die sich auf Megatrends wie KI oder Elektroautos spezialisieren, finden sich in vielen Anlegerdepots. Dabei schneiden die meisten Themenfonds schlechter ab als der Markt. Das ist die Haupterkenntnis einer viel beachteten Studie des VZ VermögensZentrums. Die Süddeutsche Zeitung hat die Studie aufgegriffen und die wichtigsten Ergebnisse daraus vorgestellt.
Nur elf Prozent der Themenfonds haben in den vergangenen zehn Jahren den MSCI World geschlagen. "Das bedeutet, dass rund 89 Prozent der Themenfonds hinter dem Vergleichsindex zurückblieben", zitiert die Süddeutsche Zeitung Thomas Züttel vom VZ VermögensZentrum.
"Wenn aus einem Trend ein Megatrend wird, kann die Gewinnerwartung aus Sicht der Investoren bereits abnehmen", erklärt der Fondsanalyst in der SZ. Nach dem ersten Hype fallen die Kurse oft deutlich. Die VZ-Analyse zeigt, dass die meisten Themenfonds eine niedrige Rendite erzielen als der MSCI World, aber eine höhere Volatilität aufweisen.
Aktien aus Themenfonds sind übrigens häufig auch in den klassischen, weltweiten Indizes wie dem MSCI World enthalten. "Themenfonds können Überschneidungen zu anderen Positionen im Portfolio enthalten", sagt Thomas Züttel dem Blatt.
Den vollständigen Artikel können Sie in der Süddeutschen Zeitung vom 28. August und auf der Website der Süddeutschen Zeitung (Abonnement erforderlich) lesen.
Die Studie "Investieren in Megatrends – so schneiden Themenfonds ab" ist kostenfrei beim VZ erhältlich.
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VZ-Studie
Investieren in Megatrends – so schneiden Themenfonds ab
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